在金融投资领域，三次方基金是一种被广泛运用的投资策略，不仅适合稳健型投资者，也受到追求长期收益的投资者的青睐。了解三次方基金的运作原理和基本公式，对于投资者制定明智的投资决策至关重要。

什么是三次方基金？

三次方基金是一种将投资组合分为三个不同风险等级的投资策略：

• 低风险投资：主要投资于债券、货币市场工具等稳健资产，以保全本金。
• 中风险投资：投资于股票、基金等稳健增长的资产，平衡风险和收益。
• 高风险投资：投资于高收益债券、新兴市场股票等高风险、高回报的资产，追求超额收益。

三次方基金的基本公式

三次方基金的基本公式为：

总收益 = 低风险投资收益 + 中风险投资收益 + 高风险投资收益

其中：

• 低风险投资收益 = 低风险投资本金 低风险投资年化收益率
• 中风险投资收益 = 中风险投资本金 中风险投资年化收益率
• 高风险投资收益 = 高风险投资本金 高风险投资年化收益率

如何理解三次方基金公式？

该公式表明，总收益是由各个风险等级投资收益叠加而成的。投资者根据自己的风险承受能力，将资金按一定比例分配到这三个风险等级上，从而获得一个风险分散、稳健收益的投资组合。

举个例子

假设一位投资者有10万元资金，他将资金按照2:3:5的比例，分别投资于低风险、中风险和高风险基金，年化收益率分别为5%、8%和12%。

根据三次方基金的基本公式，该投资者的总收益为：

• 低风险投资收益 = 100000 2/10 5% = 1000元
• 中风险投资收益 = 100000 3/10 8% = 2400元
• 高风险投资收益 = 100000 5/10 12% = 6000元

总收益 = 1000 + 2400 + 6000 = 9400元

可见，虽然高风险投资获得的收益最高，但由于只占了投资组合的一小部分，所以对总收益的贡献有限。而低风险投资收益虽低，但由于投资比例较大，对总收益的稳定性起到了积极作用。

三次方基金的优点

• 风险分散：将资金分散到不同风险等级的资产上，降低投资组合的整体风险。
• 稳健收益：通过低风险和中风险投资的稳定收益，确保投资组合不会大幅波动。
• 潜在超额收益：高风险投资的加入，为投资组合提供了获得超额收益的可能。
• 长期投资：三次方基金适合长期投资，随着时间的推移，复利效应将显著增强收益。

三次方基金的注意事项

• 风险承受能力：投资者应根据自己的风险承受能力，合理分配资金比例。
• 长期投资：三次方基金需要长期投资才能发挥其优势，短期内可能出现波动。
• 收益浮动：受市场因素影响，三次方基金的收益可能会浮动，但长期来看，表现相对稳定。

三次方基金是一种兼顾风险和收益的投资策略，通过将资金分散到不同风险等级的资产上，为投资者提供了一个稳健收益、风险可控的投资组合。了解三次方基金的基本公式，有助于投资者根据自身情况，制定适合自己的投资计划，实现平稳投资、稳健收益的目标。