大成中小盘股票基金是一只专注于投资中小盘股票的主动权益类基金，其目标是通过精选具有成长潜力的中小盘上市公司，为投资者提供长期稳健的收益。本篇文章将深入解析大成中小盘股票基金的投资策略、风险收益特征以及适宜的投资者群体，帮助投资者更全面地了解该基金。

投资策略

大成中小盘股票基金采用自上而下的研究方法，结合定量筛选和定性分析，精选具备高成长性、低估值的中小盘上市公司。具体而言，基金经理会重点关注以下几个方面：

• 行业前景：跟踪研究新兴行业和细分领域，识别具有长期增长潜力的赛道。



• 公司质地：深入分析公司的财务指标、竞争优势、管理层能力和治理结构。
• 估值水平：对比公司基本面和市场价格，寻找相对低估的公司。
• 流动性：考虑股票的交易量和市值，确保基金能够有效地进出仓位。

风险收益特征

中小盘股票基金相对于大盘股票基金，具有更高的潜在收益率，但也伴随更高的风险。这是因为：

• 成长潜力：中小盘公司往往处于成长阶段，具备较快的业务扩张和盈利能力提升空间。
• 市场关注度低：中小盘公司通常没有大盘公司那么受市场关注，因此其股价波动可能较剧烈。
• 流动性较差：中小盘公司的股票流动性往往较低，在快速进出仓位时可能会面临较大的交易成本。

适宜的投资者群体

大成中小盘股票基金适合以下类型的投资者：

• 风险承受能力较高：中小盘股票基金的风险高于大盘股票基金，投资者需要有较高的风险承受能力。
• 长期投资目标：中小盘公司的成长需要一定的时间，因此投资者需要有中长期的投资目标。
• 追求超额收益：中小盘股票基金具有更高的潜在收益率，适合追求超额收益的投资者。
• 分散投资组合：中小盘股票基金可作为投资者分散投资组合的一种方式，降低投资组合的整体风险。

基金

• 基金代码：000649
• 基金类型：主动权益类基金
• 投资范围：中小盘股票
• 成立日期：2007年11月20日
• 基金经理：章旭

历史业绩

截至2023年6月30日，大成中小盘股票基金自成立以来累计收益率为113.89%，年化收益率为10.50%，同期沪深300指数累计收益率为54.31%，年化收益率为6.07%。

大成中小盘股票基金是一只具有较高成长潜力的主动权益类基金，通过精选具有成长潜力的中小盘上市公司，为投资者提供了稳定的超额收益机会。投资者在投资前需要充分了解自身的风险承受能力和投资目标，并合理配置投资组合，方能获得满意的投资收益。